【风口研报】缅甸稀土开采停滞 或导致中重稀土穷乏
11月1日，三大股指早盘探底回升，午后再度回落，创业板指跌近2%；全A成交超2.2万亿元，场内超4300股飘绿。
行业板块无数收跌，软件蛊惑、互联网奇迹、规画机树立、通讯奇迹、半导体、电子元件、通讯树立、消费电子等TMT板块跌幅居前，小金属、动力金属、医药生意板块逆市大涨。
有报谈称，缅甸当地稀土矿开采已停滞。据SMM，上游矿商反应，方式已导致边境关闭，缅甸稀土矿暂时无法参加国内。华泰证券默示，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需姿色穷乏；华福证券指出，中永远，外洋供给加多不深信性较强，国内目的增速有望持续放缓，远期稀土供需有望从豪阔转向紧均衡；天风证券觉得，稀土价钱核心将会澄清晋升，瞻望价钱高涨执续性以及盈利实现度将得回改善。
华泰证券：缅甸矿山停产或导致中重稀土穷乏
缅甸以中重稀土离子矿为主，2023年原矿产量公共占比11%。缅甸是我国进犯的稀土原料起头之一，2024年1—9月，我国从缅甸入口3.1万吨稀土氧化物，占同时氧化物总入口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需姿色穷乏。据SMM调研，面前国内冶真金不怕火永诀厂尚有2个月原料库存。若原料库存耗尽殆尽，中重稀土价钱可能出现大幅高涨。轻稀土供需姿色亦将改善，但国内供给仍有后劲，穷乏幅度或弱于中重稀土。
华福证券：远期稀土供需有望从豪阔转向紧均衡
中永远，外洋供给加多不深信性较强，国内目的增速有望持续放缓，配资网新动力需乞降东谈主形机器东谈主将先后致力于拉动需求增长，“以旧换新”计谋有望带来存量和增量需求并举，算作供给最围聚的有色品种，即使出现豪阔但价钱相对可控，而远期稀土供需也有望从豪阔转向紧均衡。
国泰君安：看好铝、稀土磁材和PCB/CCL新材料板块的投资契机
执仓角度上，有色金属板块合座被减执，但仍处超配景色，三季度铜、金板块被减执较多。基本面角度，看好铝、稀土磁材及PCB铜箔/CCL覆铜板板块。好意思联储开启降息周期，外洋软着陆和国内需求回暖预期共振，利好工业金属板块，就铝而言，铝土矿—氧化铝错配有望执续，且跟着电解铝产能天花板将至，看好2025年铝产业链总体错配带来的投资契机。而稀土、PCB铜箔/CCL覆铜板需求端增量有望持续演绎，供给端又已变成致密姿色，看好干系公司量价皆升的契机。主义树立上，增执稀土磁材板块。
天风证券：稀土基本姿色已发生深远变化 供接受需求均发生重塑
供给端已变成南北大集团主导姿色，需求端变成以新动力及节能为主导的哄骗规模。在产业供需姿色优化的大布景下，咱们觉得稀土价钱核心将会澄清晋升，更为进犯的是，瞻望价钱高涨执续性以及盈利实现度将得回改善，由此带来的股价对稀土价钱的弹性也有望执续放大。
湘财证券：短期内稀土磁材价钱有望季节性回升
短期内稀土磁材价钱在本钱及需求旺季到来复旧下有望季节性回升，行业功绩正处于磨底阶段，仍需蓄势待时。9月末宏不雅超预期计谋的刺激下，合座阛阓风险偏好晋升运行行业作陪阛阓短期急速高涨，需要依赖行业产能出清及功绩好转进行消化。
(本文不组成任何投资冷落，投资者据此操作，一切成果快意。阛阓有风险，投资需严慎。)