光刻机巨头，彻夜爆雷！
北京时期4月17日，寰球光刻机龙头阿斯麦（ASML）发布了2024年第一季度财报。财报数据显现，公司本年一季度营收端大幅下滑，罢了营收52.9亿欧元，同比下降21.6%，不足阛阓预期。收入端的大幅下滑平直影响了公司的季度利润，公司一季度净利润为12.24亿欧元，同比下滑37.4%。
财报数据公布后，阿斯麦好意思股盘前大跌5%；晚间好意思股开盘后，该股股价再度下行，跌超7%。
阛阓不雅点对此分析以为，从举座行业面看，刻下半导体周期仍然低迷，手机、个东谈主电脑等终局需求照旧相对疲软。而英伟达、台积电等公司的功绩向好，主要收货于数据中心及AI需求的结构性拉动。但是从本次阿斯麦一季度的财报来看，这部分需求刻下并未传导至光刻系统等开拓端。
功绩爆雷光刻机龙头大跌
4月17日，寰球光刻机龙头阿斯麦发布了2024年第一季度财报，一季度订单额不足阛阓预期。
具体来看，本年一季度，阿斯麦的销售额为52.9亿欧元，同比下降21.6%，此前阛阓预期的销售额均值为53.9亿欧元；一季度净利润为12.24亿欧元，同比下滑37.4%，阛阓预期为10.7亿欧元。
阿斯麦揣度，2024年第二季度销售额为57亿至62亿欧元，低于阛阓预期的64.6亿欧元，毛利率介于50%到51%；该公司还揣度2024年的净销售额将与2023年基本执平。
财报露馅后，好意思股阛阓中，阿斯麦的股价在夜盘往还中一度大跌超11%，开盘前跌幅收窄至5%傍边。北京时期4月17日晚间好意思股开盘后，阿斯麦股价再度下行，端正记者发稿时跌超7%。
公开贵寓显现，总部位于荷兰的阿斯麦，是寰球最大的光刻机分娩商，占据了高达80%的高端光刻机阛阓份额。寰球芯片厂商开始进制程芯片所需的EUV光刻开拓，一齐齐来自阿斯麦。
行业周期低迷阶段需求端进展疲软
从阛阓分析来看，阿斯麦一季度营收、净利润环比下降或与光刻机销量下降探求。2024年第一季度，阿斯麦售出的全新光刻系统为66台，而上一季度为113台；二手光刻系统为4台，上一季度为11台。公司居品及就业总毛利率为51%，第一季度新增订单金额为36亿欧元，其中6.56亿欧元为EUV光刻机订单。
昨年，智能手机和札记本电脑等破钞电子居品的需求疲软，导致分娩半导体的芯片制造买卖绩悲怆，这最终传导到阿斯麦，该公司开拓的需求赫然质问。
阿斯麦首席财务官Roger Dassen在领悟新增订单量不彊壮时暗示，要是把2023年第四季度和2024年第一季度的新增订单累计来看，有快要130亿欧元，这是一个零散可不雅的数字。
他赓续领悟称，2022年投资者日上，公司预测2025年的净销售额将在300亿到400亿欧元。为罢了这个办法的中间值，也便是350亿欧元，鉴于现在的未托付订单情况，在接下来的三个季度中，公司要是每季度收到40亿欧元以上的新增订单，即可在2025年头达到净销售额办法的中间值。
阿斯麦总裁兼首席扩充官Peter Wennink暗示：“阿斯麦揣度2024年第二季度净销售额为57亿至62亿欧元，毛利率在50%到51%之间；揣度研发本钱约为10.7亿欧元，销售及解决用度约为2.95亿欧元。跟着半导体行业从低迷情景中执续复苏，咱们关于2024年全年的瞻望保执不变，揣度下半年的功绩进展将比上半年强盛。咱们将2024年视为转机年，执续对产能进步和时期高出进行投资，为迎接行业的周期拐点作念好准备。”
“现在也曾看到卑劣库存正在得到很好的适度，并正不才降到正常水平。这与咱们的预期相等吻合，即2024年行业将出现复苏，以及咱们正在为2025年的强盛增长作念准备。这意味着咱们要树立产能，为产量的进步作念好准备。”Roger Dassen揣度2025年公司的毛利率将达到2022年所揣度的54%至56%。
这个财报季芯片龙头还能大涨吗？
阿斯麦股价的走弱也影响到好意思股其他芯片龙头。端正记者发稿时，寰球芯片龙头英伟达、超威半导体（AMD）跌幅均在2%傍边。
有阛阓不雅点分析以为，从举座行业面看，刻下半导体周期仍然低迷，手机、个东谈主电脑等终局需求照旧相对疲软。而英伟达、台积电等公司的功绩向好，主要收货于数据中心及AI需求的结构性拉动。但是从本次阿斯麦一季度的财报来看，这部分需求刻下并未传导至光刻系统等开拓端。
日前，花旗分析师Christopher Danely和Kelsey Chia发布请教称，2024年一季度好意思股半导体公司的功绩和教悔将更为无为，无法重现2023年的东谈主工智能成绩。部分原因在于半导体风向标AMD要到本年夏日才会提高手工智能部分的营收预期，外汇跟单模拟芯片公司功绩和教悔也将顺应预期。
花旗以为，东谈主工智能的出现让数据中心业务支拨大增，一定程度上对消了传统就业器的疲软，揣度数据中心支拨（占半导体总需求的22%）将受到传统数据中心CPU被GPU取代的影响。该机构以为，尽管刻下半导体股估值处于高位，且一季度功绩较为无为，但在东谈主工智能需求的鼓励下，仍有上行空间，现阶段不宜单纯基于估值而抛售半导体股票，赓续看好半导体股的远景。
特斯拉上海储能超等工场5月开工
4月17日，上证报记者从特斯拉中国获悉，备受关爱的特斯拉上海储能超等工场诡计于5月开工，并将于2025年第一季度罢了量产，这亦然特斯拉在好意思邦原土之外的首个储能超等工场神志。
公开贵寓显现，2022年12月，特斯拉在上海临港完成拿地签约，秘书特斯拉储能超等工场神志认真启动。2023年12月22日，特斯拉秘书，该公司在上海认真启动储能超等工场神志，该神志规画年产1万台商用储能电板Megapack。该神志的征地署名庆典也曾在上海举行，标识着特斯拉这一“里程碑式神志”的认真启动。
“频年来，中国不停进步对外敞开水平，特斯拉是见证者，更是受益者。”特斯拉寰球副总裁陶琳说，中国执续对外敞开的政策、先进的发展理念和致密的营商环境为企业创造了弘大机遇，中国阛阓是特斯拉发展的“必选项”。此前，陶琳暗示，特斯拉储能超等工场不仅是企业寰球分娩布局的一次贫苦优化，也将助力上海新式储能产业发展和绿色低碳转型。
分娩特斯拉主销车型Model 3和Model Y的上海超等工场
插足使用的特斯拉Megapack
按规画，特拉斯上海储能超等工场将分娩超大型商用储能电板Megapack，该居品基于一体化系统集成和模块化假想，匡助电网运营商、公用事迹公司等更高效地存储和分派可再活泼力，是迄今为止寰球上最大的电化学储能开拓。Megapack每台机组可存储超越3.9兆瓦时的动力，足以得志3600户家庭1小时的用电需求。200多台Megapack不错构成一个储能电厂，可储存100万度电，得志旧金山市6个小时的用电需求。
特斯拉探求东谈主士先容，从成立之初，特斯拉就启动布局储能产业，频年来储能业务更是增速迅猛，贫苦性也曾不亚于特斯拉电动车。2015年启动，特斯拉在好意思国推出Megapack和Powerwall等居品，分手面向大型工买卖储能和家庭储能阛阓。特斯拉储能居品现在遍布寰球超越65个国度和地区，阛阓需求弘大。2023年，特斯拉储能装机总量达到了14.7吉瓦时（1吉瓦时=1000兆瓦时），是2022年的两倍以上，公司动力发电与存储业务的利润在2023年险些翻了四倍。
特斯拉首创东谈主、CEO马斯克在2023年第四季度财报电话会议上暗示：“多年来我一直预测，储能业务的增长速率将远远快于电动车业务。它正在罢了。”
特斯拉上海超等工场第200万辆新车下线现场
2023年6月1日凌晨，在特斯拉上海超等工场，刚下飞机的马斯克和中国职工们合影
特斯拉储能和国内产业链“共赢”
4月16日，特斯拉好意思股下降2.71%，总市值跌破5000亿好意思元，不足微软的六分之一。特斯拉股价已从前期超越300好意思元高点跌至150好意思元近邻。
4月17日，特斯拉好意思股盘初跌超2%，端正记者发稿时跌幅收窄至1%以内。
特斯拉公布的数据显现，公司在2024年第一季度托付新车不足阛阓预期。4月15日，有音信称，马斯克发布特斯拉全员信，秘书特斯拉寰球将裁人10%。
有汽车行业分析师对记者暗示，中国阛阓关于特斯拉而言挥霍战术兴味。一方面，特斯拉上海超等工场是特斯拉寰球界限的汽车产能重地，该工场分娩的特斯拉主销车型Model 3和Model Y，不仅在中国阛阓热销，还出口远销到欧洲等阛阓。
另一方面，看成特斯拉往时业务新增长点的储能和自动驾驶等也齐离不开中国阛阓，这反应到供应端和需求端两方面。工买卖储能和家庭储能阛阓往时将有正常的利用场景，削峰填谷既有经济价值，也有环保兴味。对近期处于相对逆境中的特斯拉来说，上海储能超等工场程度的加速，将有助于其在往时更快提振功绩。
星河证券研报指出，从此前特拉斯上海超等工场劝诫来看，中国国内矫健产业上风和特斯拉品牌时期上风麇集也曾得到弘大得胜，带动了新动力车国内销量及出口量高增，供应链土产货化率超越95%。基于此，特斯拉上海储能超等工场的落地、居品寰球放量将带动国内储能电板、材料、零部件等需求增长，特斯拉供应链企业受益细则性增强。